Modelo Econométrico del sector de la construcción en Ecuador / Econometric model of the ecuadorian construction sector
Resumen
Modelo-mecanismo de transmisión de cambios y ajustes de la variable Inversión en este sector, dentro de los aspectos metodológicos utilizados se utilizan modelos Autor regresivos (VAR) y se construyen las funciones de impulso respuesta tanto a nivel agregado como por sector y subsector (obra pública y privada), para lo cual se analizan los componentes del lado de la demanda agregada y los sectores productivos que conforman el PIB de la Construcción. La longitud del análisis de tiempo comprende desde el año 2000 hasta fines del año 2013 y las variables que se utilizan tienen una frecuencia trimestral. Dado que este sector de la Economía Ecuatoriana presenta condiciones especiales en estos últimos años, las políticas destinadas en este sector y contempladas en el marco de la Matriz productiva-Energética son instrumentos muy activos para considerarlos dentro del escenario pronosticado para este sector en los próximos años y sus efectos en la Economía directamente con la generación y calidad de empleo y sus consecuencias. AbstractThe paper aims to analyze the impulses and impacts of investment in the construction sector in Ecuador, by using a model of the transmission of changes and adjustments of the investment variable in this sector. Auto- regressive models (VAR) are applied and the functions of impulse response are developed at both aggregate level and sector and subsector levels (public and private works). For this reason the components of aggregate demand and production sectors that make up the GDP of construction are analyzed. The period of time under analysis ranges from 2000 to late 2013 and the variables that are used have a quarterly basis. Since the conditions of this sector of the Ecuadorian economy have been marked in recent years, the policies for construction envisaged in the framework of the national production-energy model are very active instruments to be considered within the scenario predicted for this sector in the coming years and they will have direct effects on the economy by generating quality employment and quality which will bring consequences.Descargas
Citas
Hill, R. C.; Griffiths, W. E. y Judge, G. G. (2001). Undergraduate Econometrics. New York: John Wiley & Sons.
Johnston, J. y Dinardo, J. (2001). Métodos de econometría. Barcelona: VicensVices.
Judge, G. G.; HILL, R. C.; GRIFFITHS, W. E.; Lütkepohl, H. y Lee, T. (1988). Introduction to the Theory and Practice of Econometrics. New York: John Wiley & Sons.
Kmenta, J. (1977). Elementos de econometría. Barcelona: Vicens Vives.
Maddala, G. S. (1996). Introducción a la econometría. México: Prentice Hall.
Alonso, A.; Fernández, J. y Gallastegui, I. (2004). Econometría. Madrid: Pearson–Prentice Hall.
Burgstaller, J. (2005). “Stock markets and the macroeconomy: an empirical assessment using VAR models”. Thesis (Doctoral), University of Linz, 161 p., 2002. http://www.economics.uni-linz.ac.at/burgstaller/research/diss.pdf (5/2005).
Trívez, F. J. (2004). Introducción a la econometría. Madrid: Pirámide.
Geroski, P. y Mata, J. (2001). The Evolution of Markets. International Journal of Industrial Organization, 19 (7), 999-1002.
Hamilton, N. (2005). Time Series of analysis, Chicago-MIT.
Perron, P. (1997). “Further Evidence on Breaking Trend Functions in Macroeconomic Variables”. Journal of Econometrics, 80, 355-385.
Newey, W. K. y West, K. D. (1994). “Automatic lag selection in covariance matrix estimation”. Review of Economic Studies, 61, 631-653.
Hendry, D. F. y Richard, J. F. (1983). “The Econometric Analysis of Economic Time Series”, International Statistical Review, 51, 111-163
Kwiatkowski, D.; Phillips, P. C. B.; Schimidt, P. y Shin, Y. (1992). “Testing the null hypothesis of tationarity against the alternative of a unit root: How sure are we that economic time series have a unit root?” Journal of Econometrics, 54, 159-178.
Elliot, G.; Rothenberg, T. y Stock, J. H. (1996). “Efficient tests for an autoregressive unit root”. Econometrics, 64, 813-836.
Enders, W. (1995). “Applied econometric time series” New York: John Wiley & Sons, p. 433.
Beaulieu, J. J. y Miron, J. A. (1993). “Seasonal unit roots in aggregate U.S. data”. Journal of Econometrics, North-Holland, 55, 305-328.
Díaz, M. y LLorente, M. M. (1998). Econometría. Madrid: Pirámide.
Lükepohl, H. (1994). Interpretation of Cointegration Relations: Comments on Estimating Systems of Trending Variables, Econometric Reviews, 13, 391-4.
Guisan, M. C. (1997). Econometría. Madrid: Mc-Graw-Hill.
Nash, J. C. (1990). The Cholesky Decomposition, Ch. 7 in Compact Numerical Methods for Computers: Linear Algebra and Function Minimisation, e2nd ed. Bristol, England: Adam Hilger, p. 84-93.
Los autores pueden mantener el copyright, concediendo a la revista el derecho de primera publicación. Alternativamente, los autores pueden transferir el copyright a la revista, la cual permitirá a los autores el uso no-comercial del trabajo, incluyendo el derecho a colocarlo en un archivo de acceso libre.
